حاسبة سعر التعادل للسهم
تساعدك حاسبة سعر التعادل للسهم على معرفة سعر البيع الذي يجعل صافي حصيلة البيع مساوية لإجمالي تكلفة الشراء بعد الرسوم التي تختار احتسابها، بحيث تكون النتيجة عند نقطة التعادل دون ربح أو خسارة تقريباً. في الوضع التلقائي تستخدم الحاسبة الحد الأقصى المنشور لعمولة تداول الأسهم في السوق الرئيسية ونمو وهو 15.5 نقطة أساس (0.155%). [المصدر: تداول السعودية — عمولة الأسهم]
احسب سعر التعادل للسهم
ما هو سعر التعادل للسهم؟
سعر التعادل هو السعر الذي لا ينتج عنده ربح أو خسارة بعد أخذ التكاليف التي اخترت إدخالها في الحسبان. في أبسط حالة، إذا تجاهلنا الرسوم تماماً، يكون سعر التعادل مساوياً لمتوسط سعر الشراء. أما عند إضافة رسوم الشراء والبيع فإن سعر التعادل يرتفع قليلاً لأن حصيلة البيع يجب أن تغطي تكلفة الدخول والخروج معاً.
كيف يتم حساب سعر التعادل؟
تبدأ الحاسبة بحساب قيمة الأسهم الأصلية من خلال ضرب عدد الأسهم في متوسط سعر الشراء:
قيمة الشراء = عدد الأسهم × متوسط سعر الشراء
بعد ذلك تضاف رسوم الشراء إذا اخترت احتسابها، فيصبح:
إجمالي تكلفة الشراء = قيمة الشراء + رسوم الشراء
إذا كانت رسوم البيع غير محتسبة، فإن قيمة البيع المطلوبة عند التعادل تساوي إجمالي تكلفة الشراء مباشرة. أما عند استخدام العمولة التلقائية، فإن رسوم البيع تعتمد على قيمة البيع نفسها؛ لذلك لا يكفي إضافة نسبة العمولة إلى متوسط الشراء بشكل مباشر، بل يجب حساب قيمة البيع التي يبقى منها بعد خصم رسوم البيع مبلغ يساوي تكلفة الشراء.
قيمة البيع المطلوبة = إجمالي تكلفة الشراء ÷ (1 − نسبة تكلفة البيع)
في الوضع التلقائي تكون نسبة تكلفة البيع المستخدمة في الحاسبة هي عمولة 0.155% إضافة إلى ضريبة القيمة المضافة المحتسبة على مبلغ العمولة.
لماذا لا أضيف العمولة مرتين بشكل مباشر إلى متوسط السعر؟
رسوم الشراء يمكن حسابها من قيمة الشراء الأصلية، لكن رسوم البيع تحسب من قيمة البيع الفعلية. وبما أن قيمة البيع هي الرقم الذي نحاول إيجاده عند نقطة التعادل، فإن الحاسبة تحل المعادلة بحيث يكون صافي مبلغ البيع بعد الرسوم مساوياً لتكلفة الشراء، بدلاً من استخدام تقريب بسيط قد ينتج فرقاً صغيراً.
مثال على حساب سعر التعادل
لنفترض أنك تملك 100 سهم بمتوسط شراء 30 ريالاً. قيمة الأسهم قبل الرسوم تساوي 3,000 ريال. وباستخدام الحد الأقصى للعمولة 0.155% مع ضريبة القيمة المضافة على العمولة للشراء والبيع، يصبح سعر التعادل أعلى قليلاً من 30 ريالاً.
| البند | القيمة التقريبية |
|---|---|
| قيمة الشراء قبل الرسوم | 3,000 ريال |
| رسوم الشراء مع الضريبة | 5.35 ريال |
| إجمالي تكلفة الشراء | 3,005.35 ريال |
| رسوم البيع عند التعادل | 5.37 ريال تقريباً |
| سعر التعادل للسهم | 30.1071 ريال تقريباً |
أي أن السهم يحتاج في هذا المثال إلى ارتفاع يقارب 0.36% فوق متوسط الشراء حتى يغطي رسوم الشراء والبيع المستخدمة في المثال. وقد تختلف النتيجة الفعلية إذا كان وسيطك يقدم عمولة مخفضة.
كيف تحسب عمولة تداول الأسهم في الوضع التلقائي؟
تعرض تداول السعودية عمولة تداول للأسهم في السوق الرئيسية ونمو مقدارها 15.5 نقطة أساس، أي 0.155% من قيمة الصفقة. كما توضح هيئة السوق المالية أن هذه النسبة تمثل الحد الأقصى لعمولة شراء وبيع الأسهم. [المصدر: تداول السعودية — نظرة عامة على السوق المالية] [المصدر: هيئة السوق المالية — آلية عمولة شراء وبيع الأسهم]
عمولة التداول = قيمة الصفقة × 0.155%
هل تضاف ضريبة القيمة المضافة على عمولة الوسيط؟
تنص المادة 29 من اللائحة التنفيذية لضريبة القيمة المضافة على إعفاء الخدمات المالية المحددة فيها من الضريبة، مع استثناء الحالات التي يكون فيها المقابل واجب السداد عن الخدمة قد سُدد صراحةً كرسم أو عمولة أو خصم تجاري. وبناءً على ذلك، فإن المقابل الصريح المتمثل في رسم أو عمولة لا يدخل ضمن إعفاء الخدمات المالية. [المصدر: هيئة الزكاة والضريبة والجمارك — اللائحة التنفيذية لضريبة القيمة المضافة، المادة 29]
وتبلغ النسبة الأساسية لضريبة القيمة المضافة في المملكة 15% اعتباراً من 1 يوليو 2020. [المصدر: هيئة الزكاة والضريبة والجمارك — تعديل نسبة ضريبة القيمة المضافة الأساسية إلى 15%]
ضريبة القيمة المضافة على العمولة = مبلغ العمولة × 15%
متى أختار «بدون إضافة رسوم شراء»؟
إذا كان الرقم الذي تنقله من شركة الوساطة هو متوسط تكلفة يتضمن رسوم الشراء أصلاً، فإضافة رسوم شراء جديدة فوقه ستؤدي إلى احتسابها مرتين. في هذه الحالة استخدم خيار «بدون إضافة رسوم شراء». أما إذا كان المتوسط الذي أدخلته يمثل أسعار تنفيذ الأسهم فقط دون الرسوم، فيمكنك استخدام الوضع التلقائي أو إدخال رسوم الشراء الفعلية يدوياً.
متى أستخدم الرسوم اليدوية؟
توضح هيئة السوق المالية أن 0.155% هي الحد الأقصى، ولذلك قد تكون عمولة وسيطك الفعلية أقل. إذا كان لديك كشف تنفيذ يوضح رسوم الشراء الفعلية، يمكنك إدخال مجموعها يدوياً. ويمكنك أيضاً إدخال مبلغ متوقع لرسوم البيع إذا كنت تعرف تسعير وسيطك وتريد ألا تستخدم النسبة التلقائية.
هل سعر التعادل هو نفسه هدف البيع؟
لا. سعر التعادل يجيب عن سؤال حسابي فقط: عند أي سعر تصبح حصيلة البيع مساوية لتكلفة الشراء؟ ولا يحدد ما إذا كان بيع السهم عند هذا السعر قراراً مناسباً. تقييم السهم، والمخاطر، والهدف الاستثماري، والمدة الزمنية عوامل مستقلة عن عملية حساب نقطة التعادل.
مصادر طريقة الحساب والرسوم
اعتمدت الحاسبة في إعداد الوضع التلقائي وشرح الرسوم على المصادر الرسمية التالية:
- تداول السعودية — نظرة عامة على السوق المالية — مصدر عمولة الأسهم في السوق الرئيسية ونمو البالغة 15.5 نقطة أساس.
- هيئة السوق المالية — آلية عمولة شراء وبيع الأسهم — مصدر أن 0.155% هي الحد الأقصى لعمولة شراء وبيع الأسهم.
- هيئة الزكاة والضريبة والجمارك — اللائحة التنفيذية لضريبة القيمة المضافة — مصدر أن إعفاء الخدمات المالية لا يشمل المقابل المسدد صراحةً كرسم أو عمولة أو خصم تجاري، وفق المادة 29.
- هيئة الزكاة والضريبة والجمارك — تعديل النسبة الأساسية لضريبة القيمة المضافة إلى 15% — مصدر نسبة ضريبة القيمة المضافة الأساسية المستخدمة في الحاسبة.
حاسبات الأسهم والاستثمار التي قد تهمك
الأسئلة الشائعة حول سعر التعادل للسهم
ما هو سعر التعادل للسهم؟
هو سعر البيع الذي يجعل صافي حصيلة بيع الأسهم مساوية لإجمالي تكلفة شرائها بعد الرسوم التي اخترت احتسابها، بحيث تكون النتيجة صفراً تقريباً دون ربح أو خسارة.
هل سعر التعادل يساوي متوسط سعر الشراء؟
إذا تجاهلت جميع الرسوم، نعم. أما عند احتساب رسوم الشراء والبيع فإن سعر التعادل يكون أعلى قليلاً من متوسط الشراء لأن مبلغ البيع يجب أن يغطي تكاليف الدخول والخروج.
كيف تحسب الحاسبة رسوم البيع التلقائية؟
تحسب أولاً قيمة البيع المطلوبة، ثم تخصم منها عمولة 0.155% وضريبة القيمة المضافة على العمولة، وتجعل صافي المبلغ المتبقي مساوياً لإجمالي تكلفة الشراء.
لماذا سعر التعادل لا يساوي متوسط الشراء + 0.31% فقط؟
لأن عمولة الشراء تُحسب على قيمة الشراء، بينما عمولة البيع تُحسب على قيمة البيع المستقبلية نفسها. لذلك تستخدم الحاسبة معادلة نقطة التعادل بدلاً من جمع نسبتي الشراء والبيع على متوسط السعر بصورة تقريبية.
ماذا أختار إذا كان متوسط محفظتي يشمل رسوم الشراء؟
اختر «بدون إضافة رسوم شراء» حتى لا تُحسب رسوم الشراء مرتين، ثم حدد طريقة احتساب رسوم البيع المناسبة.
هل يمكنني استخدام رسوم وسيطي الفعلية؟
نعم. اختر الوضع اليدوي وأدخل إجمالي رسوم الشراء الفعلية، ويمكنك أيضاً إدخال رسوم البيع المتوقعة يدوياً.
هل النتيجة توصية للبيع؟
لا. النتيجة حسابية فقط، ولا تمثل توصية بشراء أو بيع أو الاحتفاظ بأي سهم.
تنبيه وإخلاء مسؤولية
الحاسبة أداة تقديرية لحساب سعر التعادل بناءً على عدد الأسهم ومتوسط سعر الشراء وطريقة احتساب الرسوم التي تختارها. قد تختلف النتيجة الفعلية عن كشف شركة الوساطة بسبب العمولة المخفضة، أو الرسوم الإضافية، أو طريقة التقريب، أو كون متوسط التكلفة الظاهر في المحفظة يتضمن بعض الرسوم مسبقاً.
المعلومات والنتائج المعروضة لا تمثل توصية استثمارية أو مالية، ولا تحدد السعر المناسب للبيع أو الشراء، ولا تضمن تجنب الخسارة. يتحمل المستخدم مسؤولية التحقق من بيانات محفظته ورسوم وسيطه الفعلية.