حاسبة متوسط سعر السهم
تساعدك حاسبة متوسط سعر السهم على حساب متوسط تكلفة شراء السهم بعد عدة عمليات بأسعار وكميات مختلفة. يعتمد الحساب على المتوسط المرجح؛ أي إن كل سعر شراء يُوزن بعدد الأسهم المشتراة بذلك السعر، وليس بمجرد جمع الأسعار وقسمتها على عدد العمليات. [المصدر: المعهد الوطني الأمريكي للمعايير والتقنية NIST — صيغة المتوسط المرجح]
احسب متوسط سعر شراء السهم
كيف يتم حساب متوسط سعر السهم؟
عند شراء كميات مختلفة من السهم بأسعار مختلفة، لا يكون المتوسط الصحيح هو متوسط الأسعار وحدها. بل يُستخدم المتوسط المرجح، بحيث يكون وزن كل سعر هو عدد الأسهم التي تم شراؤها بذلك السعر. ويعرّف NIST المتوسط المرجح رياضياً بأنه مجموع حاصل ضرب كل قيمة في وزنها مقسوماً على مجموع الأوزان. [المصدر: NIST — Weighted Mean، المعادلة 2-20]
متوسط سعر السهم = مجموع (عدد الأسهم × سعر الشراء) ÷ إجمالي عدد الأسهم
في هذه الحاسبة يمثل عدد الأسهم الوزن، بينما يمثل سعر الشراء القيمة. ولهذا فإن عملية شراء كبيرة تؤثر على المتوسط أكثر من عملية شراء صغيرة.
مثال على حساب متوسط سعر السهم
لنفترض أنك اشتريت 100 سهم بسعر 30 ريالاً، ثم اشتريت 100 سهم بسعر 20 ريالاً.
| العملية | عدد الأسهم | سعر السهم | قيمة الشراء |
|---|---|---|---|
| الشراء الأول | 100 | 30 ريال | 3,000 ريال |
| الشراء الثاني | 100 | 20 ريال | 2,000 ريال |
إجمالي الأسهم يساوي 200 سهم، وإجمالي قيمة الشراء يساوي 5,000 ريال، وبالتالي:
5,000 ÷ 200 = 25 ريالاً للسهم
إذا اختلفت الكميات، يصبح تأثير السعر الذي اشتريت عنده كمية أكبر أقوى على المتوسط. وهذه هي الفائدة الأساسية من استخدام المتوسط المرجح بدلاً من المتوسط الحسابي البسيط.
لماذا لا يكفي جمع أسعار الشراء وقسمتها على عدد العمليات؟
هذه الطريقة تكون صحيحة فقط عندما تكون الكمية المشتراة متساوية في جميع العمليات. فإذا اشتريت 10 أسهم بسعر معين ثم 1,000 سهم بسعر آخر، لا يمكن إعطاء السعرين الوزن نفسه. صيغة المتوسط المرجح تعالج ذلك بإعطاء كل سعر وزناً يتناسب مع عدد الأسهم. [المصدر: NIST — تعريف وصيغة المتوسط المرجح]
كيف أحسب تعديل متوسط السهم بعملية شراء جديدة؟
إذا كنت تعرف بالفعل عدد الأسهم التي تملكها ومتوسط سعرها الحالي، فلا تحتاج إلى إدخال كل عملية شراء تاريخية. يمكنك إدخال رصيدك الحالي كأنه عملية واحدة: ضع إجمالي عدد الأسهم الحالية في خانة الكمية، وضع متوسط السعر الحالي في خانة السعر، ثم أضف عملية الشراء الجديدة في السطر التالي.
على سبيل المثال، إذا كنت تملك 1,000 سهم بمتوسط 30 ريالاً وتفكر في شراء 500 سهم بسعر 24 ريالاً، فيمكن للحاسبة دمج الرصيد الحالي مع الشراء الجديد وحساب المتوسط المرجح الجديد مباشرة.
هل شراء سهم بسعر أقل يخفض المتوسط؟
من الناحية الحسابية، إذا كان سعر الشراء الجديد أقل من المتوسط الحالي فإن إضافة أسهم جديدة بذلك السعر تؤدي إلى خفض المتوسط المرجح. وكلما زادت كمية الأسهم المشتراة بالسعر الأقل كان تأثيرها أكبر على المتوسط. أما إذا كان سعر الشراء الجديد أعلى من المتوسط الحالي فسيرتفع المتوسط.
هذا وصف رياضي فقط لطريقة تغير المتوسط، وليس توصية بشراء سهم أو زيادة مركز استثماري. قرار الشراء ينبغي أن يعتمد على تقييم الاستثمار نفسه والمخاطر المناسبة للمستثمر، وليس على خفض المتوسط وحده.
كيف تحسب عمولة شراء الأسهم؟
عمولة التداول لا تُحسب كمبلغ ثابت على كل سهم، وإنما كنسبة من إجمالي قيمة الصفقة. قيمة الصفقة نفسها تساوي عدد الأسهم مضروباً في سعر السهم. وتعرض تداول السعودية عمولة تداول للأسهم في السوق الرئيسية ونمو مقدارها 15.5 نقطة أساس، أي 0.155% من قيمة الصفقة. [المصدر: تداول السعودية — جدول الأدوات المتداولة وعمولة الأسهم]
قيمة الصفقة = عدد الأسهم × سعر السهم
عمولة التداول = قيمة الصفقة × 0.155%
وتوضح هيئة السوق المالية أن نسبة 0.155% هي الحد الأقصى لعمولة شراء وبيع الأسهم، وأن شركات الوساطة يمكن أن تخفض الجزء المخصص لها من العمولة لعملائها. لذلك يستخدم خيار «تلقائي» في الحاسبة الحد الأقصى المنشور، بينما يتيح لك خيار «يدوي» إدخال رسوم وسيطك الفعلية إذا كانت أقل أو مختلفة. [المصدر: هيئة السوق المالية — آلية عمولة شراء وبيع الأسهم]
مثال على حساب العمولة
إذا اشتريت 100 سهم بسعر 5 ريالات، فإن قيمة الصفقة تساوي 500 ريال. وعند تطبيق 0.155% تكون عمولة التداول قبل الضريبة:
500 × 0.155% = 0.775 ريال
أي نحو 78 هللة للعملية كاملة، وليس لكل سهم.
هل تضاف ضريبة القيمة المضافة على العمولة؟
نعم، الرسوم الصريحة التي يتقاضاها وسيط الأوراق المالية مقابل خدمة الوساطة تخضع لضريبة القيمة المضافة. وتنص المادة 29 من اللائحة التنفيذية لضريبة القيمة المضافة على أن إعفاء الخدمات المالية لا يشمل المقابل المسدد صراحة كرسم أو عمولة أو خصم تجاري، بينما تبلغ النسبة الأساسية لضريبة القيمة المضافة في المملكة 15%. [المصدر: هيئة الزكاة والضريبة والجمارك — اللائحة التنفيذية لضريبة القيمة المضافة، المادة 29: الخدمات المالية] [المصدر: هيئة الزكاة والضريبة والجمارك — ما هي ضريبة القيمة المضافة؟]
ضريبة القيمة المضافة = مبلغ العمولة × 15%
في مثال الصفقة البالغة 500 ريال، تكون العمولة قبل الضريبة 0.775 ريال، وتكون الضريبة عليها نحو 0.116 ريال، فيصبح إجمالي العمولة والضريبة نحو 0.891 ريال. وقد يختلف المبلغ الفعلي قليلاً بسبب سياسة التقريب أو تسعير شركة الوساطة.
ما خيارات العمولة في الحاسبة؟
- تلقائي: يحسب 0.155% من قيمة كل عملية، ثم يضيف 15% ضريبة قيمة مضافة على مبلغ العمولة.
- اختياري — بدون احتساب عمولة: يحسب متوسط سعر السهم من قيم المشتريات فقط دون إضافة أي رسوم.
- يدوي: يظهر حقل رسوم لكل عملية لتدخل المبلغ الفعلي الظاهر في كشف تنفيذ وسيطك.
وتوضح FINRA في شرح أساس التكلفة أن تكلفة الأوراق المالية قد تشمل سعر الشراء إضافة إلى تكاليف تنفيذ العملية مثل العمولات والرسوم؛ ولهذا تعرض الحاسبة متوسط سعر الشراء قبل الرسوم ومتوسط التكلفة شامل الرسوم كلٌ على حدة. [المصدر: FINRA — Cost Basis Basics]
ما الفرق بين متوسط سعر الشراء ومتوسط التكلفة شامل الرسوم؟
متوسط سعر الشراء يعتمد فقط على أسعار الأسهم وكمياتها. أما متوسط التكلفة شامل الرسوم فيضيف رسوم الشراء التي أدخلتها إلى إجمالي قيمة المشتريات، ثم يقسم التكلفة الإجمالية على عدد الأسهم.
متوسط التكلفة شامل الرسوم = (إجمالي قيمة الشراء + إجمالي رسوم الشراء) ÷ إجمالي الأسهم
هل متوسط السعر يساوي الربح أو الخسارة؟
لا. متوسط السعر يحدد تكلفة الشراء المتوسطة للسهم فقط. أما الربح أو الخسارة فيحتاج إلى مقارنة متوسط التكلفة بسعر البيع أو السعر الحالي مع مراعاة التكاليف المرتبطة بالعملية. لهذا يتم فصل حساب متوسط السعر عن حاسبة ربح وخسارة الأسهم.
مصادر طريقة الحساب والرسوم
اعتمد شرح طريقة المتوسط والتكلفة الوارد في الصفحة على المصادر المحددة التالية:
- NIST — Weighted Mean — مصدر الصيغة الرياضية للمتوسط المرجح: مجموع القيم مضروبة في أوزانها مقسوماً على مجموع الأوزان.
- FINRA — Cost Basis Basics — مصدر توضيح أن تكلفة شراء الأوراق المالية قد تتضمن العمولات والرسوم المرتبطة بالعملية.
- تداول السعودية — نظرة عامة على السوق المالية — مصدر أن عمولة تداول الأسهم في السوق الرئيسية ونمو هي 15.5 نقطة أساس.
- هيئة السوق المالية — آلية عمولة شراء وبيع الأسهم — مصدر أن 0.155% هي الحد الأقصى للعمولة وأن شركة الوساطة يمكن أن تخفض حصتها منها.
- هيئة الزكاة والضريبة والجمارك — دليل الوسطاء — مصدر خضوع العمولة الصريحة التي يتقاضاها وسيط الأسهم لضريبة القيمة المضافة.
- هيئة الزكاة والضريبة والجمارك — ما نسبة ضريبة القيمة المضافة المطبقة؟ — مصدر نسبة ضريبة القيمة المضافة الأساسية 15%.
حاسبات الأسهم والاستثمار التي قد تهمك
الأسئلة الشائعة حول متوسط سعر السهم
كيف أحسب متوسط سعر السهم بعد عدة عمليات شراء؟
اضرب عدد الأسهم في سعر الشراء لكل عملية، ثم اجمع قيم جميع العمليات واقسم الناتج على إجمالي عدد الأسهم. هذه هي صيغة المتوسط المرجح عندما يكون عدد الأسهم هو وزن كل سعر. [المصدر: NIST — Weighted Mean]
هل أجمع أسعار الأسهم وأقسمها على عدد عمليات الشراء؟
لا إذا كانت الكميات مختلفة. متوسط الأسعار البسيط يعطي كل عملية الوزن نفسه، بينما حساب متوسط السهم يجب أن يراعي عدد الأسهم المشتراة في كل عملية.
كيف أستخدم الحاسبة إذا كنت أعرف متوسط سهمي الحالي فقط؟
أدخل إجمالي أسهمك الحالية في عملية الشراء الأولى، واكتب متوسط السعر الحالي كسعر شراء. بعد ذلك أضف العملية الجديدة بالكمية والسعر المتوقعين، وستظهر لك نتيجة المتوسط الجديد.
هل يمكنني إضافة أكثر من عمليتي شراء؟
نعم. اضغط «أضف عملية شراء» لإضافة عمليات جديدة، ويمكن للحاسبة احتساب حتى 20 سطراً في العملية الواحدة.
هل رسوم الشراء إلزامية؟
لا. يمكنك اختيار الاحتساب التلقائي، أو «بدون عمولة»، أو إدخال الرسوم يدوياً. إذا اخترت الوضع اليدوي تظهر خانة رسوم مستقلة لكل عملية شراء.
كم عمولة تداول الأسهم في تداول السعودية؟
تبلغ العمولة المنشورة للأسهم في السوق الرئيسية ونمو 15.5 نقطة أساس = 0.155% من قيمة الصفقة، وهي الحد الأقصى للعمولة؛ لذلك قد تكون رسوم وسيطك الفعلية أقل. [المصدر: تداول السعودية — عمولة الأسهم] [المصدر: هيئة السوق المالية — الحد الأقصى للعمولة]
هل العمولة على كل سهم أم على العملية كاملة؟
العمولة تُحسب على إجمالي قيمة العملية، وليس كمبلغ ثابت على كل سهم. فإذا كانت قيمة الصفقة 500 ريال، فإن 0.155% منها تساوي 0.775 ريال قبل ضريبة القيمة المضافة.
هل تضاف ضريبة القيمة المضافة على عمولة الوسيط؟
نعم، العمولة الصريحة التي يتقاضاها وسيط الأسهم مقابل خدمة الوساطة خاضعة لضريبة القيمة المضافة، والنسبة الأساسية المطبقة في المملكة هي 15%. [المصدر: هيئة الزكاة والضريبة والجمارك — اللائحة التنفيذية لضريبة القيمة المضافة، المادة 29: الخدمات المالية] [المصدر: هيئة الزكاة والضريبة والجمارك — ما هي ضريبة القيمة المضافة؟]
هل الحاسبة تعطي توصية بالتعديل على السهم؟
لا. الحاسبة تعرض الأثر الحسابي لعمليات الشراء على متوسط السعر فقط، ولا تقيم السهم ولا توصي بالشراء أو البيع.
تنبيه وإخلاء مسؤولية
الحاسبة أداة تقديرية للمساعدة في حساب متوسط سعر السهم ومتوسط التكلفة بناءً على البيانات التي تدخلها. قد تختلف النتيجة عن المتوسط أو التكلفة الظاهرة لدى شركة الوساطة بسبب الرسوم والعمولات الفعلية، وضريبة القيمة المضافة، وسياسة التقريب، والعمليات السابقة، وأي تعديلات أو تكاليف أخرى مرتبطة بالمحفظة.
المعلومات والنتائج المعروضة في هذه الصفحة لا تمثل توصية بشراء سهم أو زيادة الكمية أو تعديل متوسط التكلفة، ولا تعد استشارة استثمارية أو مالية، ولا تضمن تحقيق ربح أو تجنب خسارة. يتحمل المستخدم مسؤولية التحقق من بيانات محفظته ورسومه الفعلية واتخاذ قراره الاستثماري وفق ظروفه الخاصة.